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外管局:银行结售汇28个月来首次转为顺差_财经

国家外币管理局对外公布数据

国家外币管理局统计,2017年9月,银行结汇10238元(相当于1560数十数十数十十亿)。,售汇10218百万元(相等的1557数十数十数十十亿),结售汇顺差19百万元(相等的3数十数十数十十亿)。在内部地,银行代表委托人结算了9743百万元。,售汇9525百万元,结售汇顺差218百万元;银行自己的结算是494百万元。,售汇693百万元,结售汇逆差199百万元。同步性,银行代客远期结汇签约1332百万元,远期售汇签约1827百万元,远期净售汇495百万元。到本月底,远期累计未到期结汇2223百万元,未到期售汇7512百万元,未到期净售汇5289百万元;未到期期权Delta净曝光- 3兆7510百万元。

2017年1-9月,银行累计结汇81369百万元(相等的11974数十数十数十十亿),累计售汇89098百万元(相等的13103数十数十数十十亿),累计结售汇逆差7728百万元(相等的1129数十数十数十十亿)。在内部地,银行账户总薪水77323元。,累计售汇82719百万元,累计结售汇逆差5396百万元;银行累计积累人民币4046百万元。,累计售汇6379百万元,累计结售汇逆差2332百万元。同步性,银行代客累计远期结汇签约7657百万元,累计远期售汇签约7118百万元,累计远期净额人民币538百万元。

2017年9月,银行外币收入为17951。 百万元(相当于2735数十数十数十十亿),对外付款18066百万元(相等的2752数十数十数十十亿),涉外收付款逆差115百万元(相等的17数十数十数十十亿)。

2017年1-9月,银行外币收入为146759。 百万元(相当于21597元) 数十数十数十十亿),外部发工资154378 百万元(相当于22712元) 数十数十数十十亿),国外发工资赤字7619 百万元(相当于1115元) 数十数十数十十亿)。

国家外币管理局发言人回答了问题。

新来,国家外币管理局对外公布数据。国家外币管理局发言人答疑。

问1:中国跨境资本流动的特征是什么?

答:2017的前三个季度,中国跨境资本流动的总体趋势是平衡的。,近期外币供求基本平衡。。主要表现为以下特点:

首要的,银行结汇余额和外币发展变窄。2017的前三个季度,银行结售汇逆差1129十亿,同比下降54%;在内部地,8月份的赤字为38十亿。,九月盈余3十亿。前三季度,银行向外国客户发工资1115十亿。,同比下降56%。在内部地,8月份的赤字为35十亿。,九月赤字进一步下降至17十亿。。

居第二位的,销售和销售率显著下降,外币融资需求正在逐步升温。前三季度,外币销售率对伴侣PUC动机的度量,就是,客户从银行购买外币的比率,比2016同步性低8百分位。。在内部地,首要的个到三个季度是68%、67%和63%,这表明外币购买更加合理。,根据实际需求,合理实施外币融资,回购外币储备减少。到2017, 9岁末,国内外币贷款余额较WI略有下降,去年同步性下降约70000000000元。

第三,与同步性相比,外币结算率稳步上升。,伴侣、个人汇款意愿有所降低。。前三季度,汇率的测量,就是,卖出外币和外币的比率,同比增长2百分位,在内部地,首要的个到三个季度是62%、63%和64%。伴侣外币存款透视,首要的季度余额上涨近400十亿。,两季度增长90十亿,三季度下跌253十亿。个人外币存款,首要的季度略有增加3十亿,二、三季度减少20十亿,这表明,国内实体持有汇款的意愿将是D。,对外发工资中外币使用量的增加。

月的第四日,银行远期结算和销售普遍表现出良好的平衡性。。2017的前三个季度,银行与客户的长期结算协议增加了几个TI,期货销售甩卖收缩5%,远期结算及外币合约盈余70亿70元,2016的同步性赤字为581十亿。,这表明当前人民币贬值明显减弱。,对远期结算和销售的需求进行调整。。

第五,外币市场供求呈现基本平衡,推进外币储备余额继续上升。到2017, 9岁末,我国外币储备余额为31085十亿,与2016岁末相比,它增加了980十亿。。在内部地,从2到九月,储备余额连续8个月上升。。

问2:请问近期我国跨境资金流动更趋平衡的材料原因是什么?您认为未来将如何发展?

答:自开始以来,中国跨境资本流动变得更加平衡。,它主要反映了国内外经济的发展变化。。率先,中国经济建设坚定不移地推进新发展,深化供方结构改革,发展质量和效益不断提高,经济结构的持续优化,经济稳定和改善的趋势更加明显。,内部基础更加稳定。。开放经济的新体制正在逐步完善。,金融市场改革与对外开放,促进跨境资本流动均衡发展,包括进一步优化和完善人民币汇率M、促进外资增长的一系列政策已初见成效、内地与香港之间的“债券通”正式推出、A股明确将被纳入明晟新兴市场指数(MSCI)等。其次,全球经济继续复苏。,金融市场波动性,外部环境相对稳定。。根据国际货币基金组织的最新预测,2017全球经济增长,增长率加快1%,超越2016。。同时,美联储两次上调利率,并建议降低其余额。,但市场有更稳定的预期。,今年元汇率普遍遭到贬低。。

中国的跨境资本流动将在未来保持稳定。。它主要由三个基本原则所支持。。率先,经济基本面更加稳固。。2017年以来,国际组织和其他机构一再提出,拿 … 来说,国际货币基金组织逐渐从,世界银行是从年初到不久的将来。,这表明国际社会对中国的E更为乐观。。中国今后将继续实施新的发展观。,建立现代经济制度,促进经济持续健康发展。二是政策基本面提供保障。。中国将进一步参与和推动全球经济一体化进程,发展高水平开放的经济,一方面,随着国内商业环境的不断改善和,外资流入仍将保持稳定;在另一方面,国内债券市场、股票市场与国际市场息息相关。,相关促进措施继续跟进,这有助于促进海外投资者投资国内资本市场。。三,市场基本面继续增长。。人民币汇率形成机制更加完善。,市场主体多元化,持续的单向升值或贬值预期是显著的。,这有助于平息跨境资金的巨大波动。,保持外币供求总量平衡。

终于,上述基本面将继续在未来发挥基础性作用。,尤其是党的十九大胜利召开后,中国进入全面建设小康社会的决定性阶段,将实现首要的个一百年目标,开创全面建设社会主义现代化国家的新征程,迈向居第二位的世纪的目标,国内外对中国长期经济社会发展的信心,保持稳定的跨境资本流动的基础也是B。

问3:美联储收缩时间表对跨境CAPI的影响将是什么?

答:美联储加息和缩减规模并不是最根本的。。从2015岁末美联储首次加息以来的实际情况看,中国跨境资本流动经历了一个流出流出的过程。。材料原因:

首要的,渐进式发展将继续成为美联储的主要特征。。自从美联储开始加息以来,渐进式的逐步降低了对市场的影响。。九月利息会议后,美联储主席在回答记者时也强调了这一点。:收缩的表将是渐进的。、可预测的”。事实上的,这也符合美国的经济和金融形势。。当前美国经济的长期增长水平依然疲弱。,美联储货币政策调整对经济的影响;最近美国的通货膨胀率仍然很低。、有所反复;晚近,美国资产价格上涨较快。,市场担心美联储的货币政策会很快刺破市场。。

居第二位的,当前元利率、汇率的影响因素更为多样化。,美联储货币政策调整只是在内部地一个方面。从利率,自美联储首次上调利率以来,一夜之间,联邦基金利率上升了1百分位。,但长期利率依次上升。,这说明市场利率也会受到因素的影响。。从汇率,影响因素一直比较复杂。,除了美联储的货币政策,这也关系到美国经济的金融状况。。如美联储资产负债表扩张期间,元并没有继续下跌。,基本双向波动;今年以来,美联储提高利率两次,但元整体贬值。。

第三,中国适应和应对外部环境变化的能力。率先,基本面一直存在。,包括相对较高的经济增长率。、全面社会稳定、金融市场稳健、经常账户顺差、丰富的外币储备等。。其次,应对能力不断提高,如果中国经济稳定下来,这种趋势将更加明显。、国内市场开放程度逐步加深。、人民币汇率形成机制的进一步完善、市场主体对外投融资行为更趋理性等。

问4:今年以来,人民币汇率弹性的双向波动增强。,您对伴侣进行汇率套期保值有什么好的建议?外币局是否会加强相关教育及培训?

答:随着人民币汇率波动性的逐步增加,汇率风险管理对生产和歌剧更为重要,只是,一些国内伴侣的汇率对冲需求意识:率先,我们需要客观地考虑汇率风险。,一些伴侣缺乏风险中性的概念。,用来估价或贬值的单边方向。,主观市场判断取代主观风险管理。二,我们需要正确看待套期保值。,一些伴侣不愿发工资套期保值。,或者对冲是赚钱受人利用的人。,它忽略了对冲不确定性的基本功能。。

外币局将继续引导市场参与者正确认识U,健全汇率风险管理。首要的,促进外币市场的进一步发展。,支持金融机构创新服务实体经济。二是引导银行审慎经营。,督促银行做好客户风险教育和管理工作。三是引导伴侣建立正确的汇率风险意识,正确认识汇率套期保值工具的作用,汇率风险适度对冲,避免偏离主营业务、失活与不足。

论伴侣的汇率对冲,我们的主要经验和建议是:伴侣应该适应人民币汇率双向波动的常态,通过套期保值,双向波动的不确定性成为确定性。,专注于主要业务;伴侣应该了解自己的交易情况。,在参与交易前要对衍生品进行估值,并确定风险极限水平。;伴侣应进行适当的套期保值。,衍生品交易应被视为锁定风险而非M受人利用的人。,等等及其他。自然,伴侣采用人民币外币衍生品进行套期保值。,需要持续的投资者风险教育。,同时,伴侣也在做中学。、不断积累的过程。

问5:眼前,中国跨境资本流动态势稳定。,外币管理政策取向的变化

答:下一步,外币管理部门将紧密团结在以习近平同志为核心的党中央周围,认真贯彻落实党的十九大会议精神,坚定不移地坚持中央统一领导,坚决贯彻党的中央、国务院决策,注重服务实体经济、金融风险的防范与控制、深化金融改革的三大任务,进一步提高跨境贸易投资便利化水平,促进经济持续健康发展,防范跨境资本流动风险,维护国家经济金融安全,努力实现百年目标与中国梦。

坚持外币M概念中的两条基本原则:首要的,坚持服务实体经济。,服务改革开放,支持和促进金融市场双向开放,提高贸易和投资便利化水平。二是防范跨境资金流动风险。,防止跨境资本障碍、高强度流动对宏观经济和金融稳定的影响,保持外币市场稳定,营造健康、最适宜的、稳定的外币市场环境。

政策导向应突出四个基本内涵:首要的,坚持改革开放。,完善外币管理政策框架,进一步促进贸易和投资便利化,全面提高外币管理效率和水平。二是稳步实现资本项目可兑换。,积极稳妥地推进金融业对外开放。三是建立宏观审慎管理和微观市场监管。,打击非法外币活动,维护国家金融稳定与经济安全。四,完善人民币汇率形成机制。,继续推进外币市场的进一步发展。维护外币储备安全、在流动性的基础上,保持和提高外币储备的价值。

附:名词及其相关解释

国际收支平衡指的是居民之间的所有经济交易。,包括导致CH的所有金融交易和实物交易。

银行结汇是指结算前的结算和出售。,包括远期结算和交换行使和期权行使数据。,排除银行间外币市场交易数据。银行结售汇统计时点为人民币与外币兑换行为发生时。在内部地,结算是指向指定的外币市场出售外币。,出售外币是指指定的外币银行。外币结算与销售的区别在于差异。。银行结算与外币交易的平衡,这是中国外币储备变动的主要来源之一。,但它不等于外币储备的增减。。

银行的外币结算不是以TRAN的原则为基础的。,它只包括银行和海关之间的外币交易。,即人民币与外币的兑换。,不同于国际收支交易的统计范围。

远期商业合同是指签订长期合同。,为将来外币结算达成协议、薪水、汇率与成熟度;当外币收入(发展)到期时。,即远期结算中规定的货币(商业)。、薪水、汇率结算(外币)。远期销售和外币业务使伴侣锁定I,从而有效规避人民币汇率波动的风险。。银行通常对冲远期销售和国外风险敞口的风险敞口。。譬如,当银行的远期结算大于远期销售时,,银行通常在居第二位的天提前卖出同样数量的外币。,反之亦然。终于,远期商业也是影响变化的一个因素。。

本期末远期结售汇累计未到期额是指银行与客户签订的远期结汇和售汇合同在本期末仍未到期的余额;差额是指未到期余额的差额。。合同薪水与累计未到期薪水的关系:本期末远期结售汇累计未到期额=上期末远期结售汇累计未到期额+本期远期结售汇签约额-本期远期结售汇履约额。

未到期期权Delta净敞口是指银行对客户办理的期权业务在本期末累计未到期合约所隐含的即期汇率风险敞口。银行管理这部分风险敞口。,在期权合约的期限内,它们通常会在外资伴侣中避险。。

银行代客涉外收付款是指境内非银行居民机构和个人(统称非银行部门)通过境内银行与非居民机构和个人之间发生的收付款,不包括现金收支和银行对外发工资。。具体包括:非银行部门和非居民之间通过境内银行发生的跨境收付款(包括外币和人民币),以及非银行部门和非居民之间通过境内银行发生的境内收付款(暂不包括境内居民个人与境内非居民个人之间发生的人民币收付款),国内银行外企客户统计时点。在内部地,银行的涉外收入是指非居民的非银行收入。,银行的对外发展是指非银行D发工资。。

银行发工资是国际收支统计的一部分。,但其统计原则不同于采用权责发生制的原则。,采用资本发工资制度的原则。,它只反映了非银行业与非银行业之间的资金流动。,它不能反映实物交易和银行自身的对外交易。,统计数字低于国际收支统计数字。。


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